Por qué las cuotas pueden convenir
Con inflación, un peso de hoy vale más que un peso dentro de un año. Si pagás en cuotas fijas, cada cuota pierde valor real con el paso de los meses: la última cuota de un plan de 12 se paga con pesos que compran bastante menos que los de hoy. Por eso, si el precio en cuotas es igual al de contado, financiarte casi siempre conviene: el dinero que no gastás hoy puede quedarse invertido mientras tanto.
Cuándo conviene el contado
La cosa cambia cuando hay un descuento por pagar de contado, algo común con transferencia o efectivo. También cuando las «cuotas sin interés» en realidad tienen un precio de lista más alto que el de contado. Para saber qué conviene hay que comparar el precio de contado con el valor presente de las cuotas: cuánto valen hoy, descontando la inflación esperada.
Un ejemplo con números
Una heladera cuesta $ 1.200.000 en 12 cuotas sin interés de $ 100.000, o $ 1.020.000 de contado (15 % de descuento). Con una inflación esperada del 2 % mensual:
- Cada cuota se descuenta según el mes en que se paga: la primera vale casi $ 100.000 de hoy, pero la duodécima vale $ 100.000 ÷ 1,0212 ≈ $ 78.850.
- Sumando las 12, el valor presente de las cuotas es de alrededor de $ 1.057.000.
- Como el contado cuesta $ 1.020.000, en este caso conviene pagar de contado, por unos $ 37.000 de hoy.
Si el descuento por contado fuera del 10 % ($ 1.080.000), convendrían las cuotas. El punto de equilibrio depende de la cantidad de cuotas y de la inflación: cuanto más alta la inflación y más largo el plan, más descuento hace falta para que convenga el contado.
Calculalo con tu compra: la calculadora de cuotas o contado hace esta cuenta con la inflación que elijas o con el promedio del INDEC.
Cuotas con interés: mirá el CFT
Cuando las cuotas tienen interés, el número clave es el CFT (costo financiero total), que suma la tasa de interés, los impuestos y los cargos. Por norma del BCRA, tiene que informarse en forma destacada. Si el CFT anual es menor que la inflación esperada, la financiación sigue siendo barata en términos reales; si es mayor, estás pagando un costo real por financiarte.
Para préstamos personales, el simulador de préstamos calcula la cuota y el costo total con sistema francés.
Otros factores que conviene mirar
- Tu liquidez: aunque convenga el contado, puede no ser buena idea vaciar tu fondo de emergencia para hacerlo.
- El límite de la tarjeta: las cuotas ocupan el límite de compra durante todo el plan.
- Compras en dólares: en las compras en moneda extranjera con tarjeta se suman percepciones e impuestos. La calculadora de dólar tarjeta te dice cuánto vas a pagar en pesos.
- Pagar el total del resumen: las cuotas sin interés dejan de ser gratis si después pagás el mínimo de la tarjeta, porque el saldo restante genera intereses altos.
- Reintegros y promociones: un reintegro bancario cambia la cuenta; incluilo como descuento, considerando el tope y la fecha en que se acredita.
En resumen
Si el precio en cuotas es igual al de contado, financiarte suele convenir. Si hay descuento por contado, compará el contado con el valor presente de las cuotas. Y si las cuotas tienen interés, mirá el CFT y comparalo con la inflación esperada. Esta guía es informativa: la inflación futura no se conoce, por lo que cualquier comparación es una estimación.